Guida Forex : Come Lavorare Le Candele Pinocchio Per Un Trading Di Precisione

I trader interessati alla pattern recognition, cioè a figure di analisi tecnica riconoscibili oggettivamente per la loro forma standard nei grafici, possono trovare nelle cosiddette candele pinocchio un valido strumento di analisi grafica da utilizzare nell’ambito della propria attività di trading sui mercati finanziari. Le candele pinocchio, note anche come “pin candle”, hanno la caratteristica fondamentale di avere un corpo (o real body) molto piccolo e una lunga coda (o shadow), generalmente almeno 2-3 volte la grandezza del corpo.

La loro funzione è molto semplice ed essenziale: identificare con precisione una svolta del mercato. Le pin candle, infatti, permettono di prevedere una possibile inversione del trend o quantomeno un esaurimento della tendenza principale nel breve periodo. Vengono chiamate “pinocchio” per la presenza della lunga coda: i prezzi proseguono inizialmente nella direzione del trend principale, ma alla fine lo scenario cambia radicalmente visto che la chiusura è vicino ai massimi di giornata (versione rialzista) o vicino ai minimi intraday (versione ribassista). Le pin candle possono essere utilizzate su qualsiasi time frame. Chiaramente, quanto più si aumenta l’orizzonte temporale tanto maggiore sarà l’affidabilità del pattern. Nei mercati più veloci e, quindi, volatili, come ad esempio il mercato internazionale delle valute (Forex), è facile trovare le pin candle con una certa frequenza sui grafici intraday più stretti, come il 5 o il 15 minuti.

Nell’ambito della candlestick analysis, le candele pinocchio assumono una denominazione specifica a seconda della comparsa delle stesse alla fine di un trend rialzista oppure ribassista. Possiamo così trovare il cosiddetto hammer (“martello”) solo ed esclusivamente alla fine di una tendenza ribassista. Il nome deriva appunto dalla forma della candela che sembra un martello che colpisce una base. La candela si forma all’insegna del bearish trend principale in atto e di solito a seguito della formazione di almeno 2-3 candele ad ampio range negative che fanno presagire un possibile spike dei prezzi, cioè un movimento conclusivo del trend che culmina con un’ondata finale di vendite. L’hammer presenta un corpo molto piccolo con una chiusura solitamente positiva (a volte anche se chiude in negativo può avere lo stesso una buona efficacia) e una lunga coda inferiore (o lower shadow).

Quanto più è lunga la coda meglio è da un punto di vista operativo, anche se un range eccessivamente ampio (che di solito si verifica in presenza di clamorosi contesti di panico) può essere difficile da lavorare per un trader caratterizzato da un livello di tolleranza al rischio medio-basso. In questi casi la soluzione migliore, considerando il forte incremento della volatilità, è ridurre il più possibile i capitali di ingresso abbassando così contestualmente il rischio iniziale. L’hammer ha una maggiore affidabilità se appare su una zona di supporto rilevante e dopo la formazione di una candela ad ampio range negativa. L’ingresso long avviene al superamento del massimo dell’hammer con stop loss iniziale sotto il minimo della candela stessa. Per quanto riguarda il profitto, si può ipotizzare un primo obiettivo di prezzo almeno a 2 volte il rischio iniziale oppure effettuare valutazioni puramente tecniche con possibili uscite su livelli di resistenza poste sul grafico oggetto dell’analisi del trader.

La versione opposta è quella relativa alla shooting star (“stella cadente”), che appare solo ed esclusivamente alla fine di un trend rialzista. La candela si forma, dunque, lungo un forte trend direzionale al rialzo ma alla fine inverte la rotta mostrando un piccolo corpo (real body) con una chiusura solitamente negativa (a volte anche in presenza di close positivo può avvenire l’inversione, ma le probabilità sono più basse) e una lunga coda superiore (upper shadow), generalmente 2-3 volte la grandezza del corpo. La shooting star, come d’altronde l’hammer, identifica uno spike dei prezzi: un contesto in cui coloro che dovevano acquistare lo hanno già fatto, per cui in mancanza di forti compratori i prezzi si dirigono rapidamente verso il basso a seguito di veloci liquidazioni dei trader che non hanno alcuna intenzione di bruciare i guadagni ottenuti sulla carta (paper gain) fino a quel momento. Da un punto di vista operativo, valgono le stesse considerazioni fatte per l’hammer: il range molto ampio, espressione di un netto aumento della volatilità, dovrà indurre il trader a considerare l’ipotesi di abbassare il capitale di ingresso che utilizza abitualmente nell’ambito della sua operatività di trading.

La shooting star ha una maggiore affidabilità quando si forma dopo una candela ad ampio range positiva e/o su una zona di resistenza rilevante. L’ingresso avviene sulla perdita del minimo della candela con stop loss iniziale sopra il massimo della shooting star. Il target è identificabile ad almeno 2 volte il rischio iniziale oppure sul primo livello tecnico utile per liquidare tutto o parte della posizione short aperta in precedenza.